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境外投资如何划出资金(如果内地企业投资境外的公司)

时间:2021-07-09 15:36:33

一、资金出境监管政策及态势

据中国人民银行统计,截至2017年2月,我国外汇储备规模为30051.24亿美元,较2017年1月有所回升。随着美元升值,人民币贬值,市场结汇意愿减弱,售汇意愿增强,大量资本流出,国家外汇储备大幅下降。随着外汇储备的大量蒸发,国家也收紧了外汇政策。国家外汇管理局坚持“扩流入、控流出、降逆差”的监管态度,改为窗口指导。对于大量外汇出境,要先去外汇局沟通,加强外汇管控。虽然目前国家鼓励具有真实合规的境外投资目的的基金出境,但市场对资金出境的需求仍然很大。

由于目前严格的外汇管制,在一定程度上也增加了海外投资并购的难度。在M&A交易中,海外卖家往往要求国内买家有一定的支付路径和方式。如果买方外汇退出不顺利,很容易在谈判中处于劣势;或者在众多竞标者中,国内买家处于竞争劣势,失去交易机会。同样,对于M&A交易而言,延长外汇退出期限可能会增加M&A合约履行的不确定性,增加国内买家的违约风险,从而没收交易分手费或交易保证金。

目前,在二、资金出境的常见方式,在“真实第一”的原则下,贸易或资本项下资金的退出受到严格监管。这一部分主要梳理了一些现有的资金出境方式。以下描述的方式可能不同程度地存在一些合规问题,或者在当前的监管政策下难以操作。因此,有必要引起对相关风险的重视和控制。

(一)“蚂蚁搬家”、“蓝精灵”方式

目前,中国允许个人每年兑换等量的5万美元的外汇,用作旅游、购物或者教育。相比于海外购房的大额资金需求,但5万美元根本无法满足这一要求。因此,为了达到海外购房的目的,购房人首先通过其亲友将人民币兑换成外汇,然后让购房人的亲友分别购买不超过5万美元的外汇,并将购买的外汇从各自在中国境内的银行账户汇至开发商的海外银行账户或购房人的海外账户支付购房款。

这些方法涉及分拆结售汇问题。“对一些个人来说,他们利用他人的年度外汇额度进行非法跨境资金流动。对于涉及此类违规行为的个人,外汇局将将其列入“关注名单”,在未来两年内取消便利购汇额度,情节严重的将移交外汇检查部门备案处罚。”。

根据安全规定:

(一)五个以上不同个人在同一天、隔天或者连续几天购汇后,将外汇汇给境外同一个人或者机构的;

(二)个人在7日内从同一外汇储蓄账户提取等值1万美元外币现金5次以上的;

(三)同一人将其外汇储蓄账户内的存款转移给5名以上直系亲属的。

上述行为将被定义为个人拆分结售汇,所有此类行为将被列入黑名单,违反者将在两年内被剥夺10万美元的外汇额度。

因此,作为替代方案,目前资本退出的需求方做出如下操作:

资金出站需求方邀请三位亲友开立境外账户,每家每户邀请四位朋友(避开上述五人的监管要求)各购买等值5万美元的外汇,总金额不超过20万美元,汇至三位朋友的境外账户。因此,三个朋友将在他们的海外账户中各收取20万美元,总计60万美元,然后将这60万美元收取到出境需求者的账户中,用于海外投资。然而,此等操作实质上为变相分拆结售汇,存在合规性风险。

附件:《个人外汇管理办法》(中国人民银行令[200

《个人外汇管理办法实施细则》(2008年修订,国务院令第532号)第十七条:“境内机构和个人直接在境外投资或者从事境外证券及其衍生品种的发行、交易,应当按照国务院外汇管理部门的规定办理登记。国家规定需要有关主管部门事先批准或者备案的,应当在外汇登记前办理批准或者备案手续。

《中华人民共和国外汇管理条例》(汇发〔2015〕49号)“一、自2016年1月1日起,个人外汇业务监控系统在全国范围内投入运行,个人结售汇管理信息系统同时停用。具有结售汇业务资格的银行(以下简称银行)应当通过个人外汇业务监控系统办理结售汇等个人外汇业务,并及时、准确、完整地报送相关业务数据和信息。二、个人办理外汇业务时,应当遵守个人外汇管理的有关规定,不得以拆分方式规避额度和真实性管理。国家外汇管理局及其分支机构(以下简称外汇局)对逃避配额和真实性管理的个人实行“关注名单”管理。”

《国家外汇管理局关于进一步完善个人外汇管理有关问题的通知》(汇发〔2009〕56号)“一、个人不得以拆分方式规避个人结汇和境内个人购汇年度总额管理。个人分结售汇主要有以下特点:(2)五个以上不同个人在同一天购汇后,隔天或连续几天将外汇汇给境外同一个人或机构。(五)同一人的五名或五名以上直系亲属在年度总额内购汇,然后将购汇转入个人外汇储蓄账户。(6)其他