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如何推进企业境外投资{企业如何做境外投资}

时间:2021-07-17 12:33:10

企业如何做境外投资 巴林投资、波士顿咨询、建银投资的掌门人这样支招

(来源:全景视觉)

经济观察网 记者 姜鑫 张文扬 “我们认为中国市场是世界上最具吸引力的投资目的地之一”。在博鳌亚洲论坛2019年年会上,在企业如何进行海外投资的分论坛上,巴林投资公司Investcorp Bank BSC联合CEO哈茨本加特斯对中国投资做出如下判断。

企业海外投资的选择既简单又复杂。国内企业如何进行海外投资,外资企业如何看待国内环境?或许一线投资者能给出最直观的感受。

哈茨本盖茨认为,投资是一次性投资还是长期投资,是对中国的一次性投资还是根本承诺?我们觉得中国市场是世界上最有吸引力的投资目的地之一。

在谈及如何投资时,波士顿咨询公司董事长汉斯保罗博奇纳给中国企业的建议是:你必须牢牢抓住你的投资。你会发现很多事情必须自己去做,尤其是对中国公司来说,他们应该仔细分析自己即将进入的市场。

“要进入市场,往往需要几年的准备,而不是马上决定投资。因此,我们必须做好准备,确定有哪些机遇和挑战。这一点非常重要。我认为需要3-5年的时间来做一个完整的准备。有人说,一定要抓住当前的投资机会。我认为这些观点是错误的。另一个问题是,我想说的是,你不能让你的虚荣心驱动你的投资。我认为牢牢把握你的投资非常重要。你会发现很多事情必须自己去做,尤其是对中国公司来说,他们应该仔细分析自己即将进入的市场。我们经常看到的是,有时中国公司的投标价格比其他国家公司的投标价格高得多。其他国家的公司出100元,中国公司出200元。因此,我认为中国公司应该仔细思考并做好准备,否则我建议如果他们没有准备就放弃这个机会,”汉斯保罗博奇纳说。

中国企业海外投资会青睐什么样的公司?中国建设银行投资有限公司总裁顾建国给出了答案:不同行业、不同背景、不同发展阶段的企业采取的方式不同。就我们企业而言,因为我们可以看到,中国只是在调整产业结构,增加消费。在这种背景下,我们是一家有财务背景的公司。如何建设一个适应这个时代变化的产业基地是我们考虑的问题。因此,在这种情况下,我们选择在海外做一些M&A投资。对于海外M&A投资,我们的目标往往是相对成熟的公司,发展周期相对较长,盈利模式和商业模式相对稳定。而且,为了更大的控制权,我们希望进行控股和战略投资,这样可以发挥更大的主动性,将企业的优势与国内市场紧密联系起来。因为一般做这种海外投资要么是一些要素的重新配置,资本要素的配置,要么是生产要素的配置。我们想把国外的先进技术,一些盈利模式和行业与中国广阔的市场充分融合。

在厚浦投资合伙人、联席董事长张宏莉看来,无论是绿地投资还是跨境M&A,我们都必须先看看自己是谁。我们是投资者,比如你是金融投资者,有人说你是行业投资者。需要看到的是,这些方面是不同的。国家投资者和金融投资者可能需要管理能力、技术和更快的方式来获得投资收益。对于行业投资者来说,他们可能会更宏观地看待它。比如IP、独立性、控制权和整体发展目标,所以要看投资者的类型,他们做什么都会不一样。

第二点是东道国,东道国在接受投资方面也起着重要作用。比如在法律法规、监管、知识产权要求、交易等方面。无论是绿地投资还是并购,东道国本身也会起到非常重要的作用;第三,我们在后埔的投资是看长期的高回报,而且越高越好,我们看的是不同的时间段,所以我们看绿地投资和并购的时候看这些点,所以这些是不同安排的依据。

张宏莉说:个人而言,做什么样的投资不重要,想做什么样的投资也不重要。最重要的是了解我们现在所处的阶段。在全球地缘政治和国家中,这取决于我们在哪里。促进投资和交流,寻找可持续的长期投资收益将是我们考虑的问题。就是考虑建立一个长期的生态系统。