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如何投资境外的比特币,写给入门者:投资比特币的5种方式

时间:2021-07-20 17:13:06

写给入门者:投资比特币的5种方式

比特币值钱吗?我真的不知道。然而,一个客观的事实是,我身边越来越多的人热衷于讨论加密货币的涨跌,其中很多专业投资者已经认真地将比特币为首的加密货币纳入了自己的投资组合,当然也有很多人尝到了甜头。

与其浪费时间讨论虚无缥缈的形而上问题,不如脚踏实地地去了解密码货币的投资方法。本文针对比特币投资的素养,将以比特币为例介绍五种投资方式。

方法一:在交易所直接交易

这里的交易所不是像纽约证券交易所那样的证券交易所,而是一个特殊的加密货币交易所。目前有代表性的几家交易所包括最大的集中交易所uniswap、最大的分散交易所Coinbase和火币Pro,分别在美国和香港上市。这些交易所将为数百种加密货币提供交易机会。

这种方法最大的优点是直接。交易所还为比特币期货等几种市值大、人气高的密码货币设计了衍生产品,让投资者有相对充裕的产品选择空间来定制策略或对冲。

但是,这种投资方式风险很大。除了固有的投资风险,交易所本身也面临着巨大的政策不确定性。目前,在大多数国家,加密货币交易仍处于法律的灰色地带,而在一些国家,它们被简单地视为非法行为。因此,这些交易所及其业务的合法性受到了极大的质疑。

此外,交易所本身的道德风险和技术风险也是投资者不得不考虑的因素。在货币圈的早期历史上有一个臭名昭著的“门头沟事件”。曾经最大的加密货币交易所Mt. Gox声称遭到了两名大规模黑客的攻击,导致交易所托管的近75万枚比特币和交易所拥有的10万枚比特币被黑客窃取。这一事件最终导致Mt.Gox于2014年2月申请破产。当然,“黑客”只是“门头沟”团队的一面之词,很多受害者仍然认为所谓的“黑客”只是一种自我窃取。

写给入门者:投资比特币的5种方式

上图:门头沟事件受害者

上述风险,在极端情况下,可能造成投资者财产的全部损失。此外,由于加密货币市场是一个法外之地,几乎不可能通过常规渠道获得回报或补偿。此外,需要注意的是,交易所会对交易和取款收取高额佣金,这也会造成投资成本的大幅增加。

总结:直接,但风险高,在mainland China交易加密货币是违法的。

方法二:挖矿

挖矿是获得比特币最经典的方式。在中本聪著名的白皮书中,介绍了通过采矿获得比特币的方法。在过去的几年里,许多组织和个人通过挖掘获得了大量的比特币,并且迅速致富。这两年,甚至出现了上市公司放弃现有业务,转型矿山的例子。

一分耕耘一分收获,挖掘是一种持续的行为,也会带来持续的产出。矿井达到一定的计算能力门槛后,预期收益也更高。即使货币价格在短期内经常经历剧烈波动,但从以往的经验来看,基本上可以通过长期持有获得良好的超额收益。这些都是采矿方法的优点。

采矿曾经是一个非常低的门槛。你可以使用你的个人闲置电脑下载并安装一个官方客户端。如果在早期,这样做的好处是极高的。然而,今天与过去不同,通过采矿获得比特币正成为一个非常高的门槛。由于货币价格居高不下,许多有实力的投资者开始有组织地参与开采。通过购买大量配备特定软硬件的高效矿机,大规模开采——,前期启动需要相当大的资金。同时,矿机的价格会随着货币价格的涨跌而波动,而电价作为最大的浮动成本,也需要运营商仔细计算。简单来说,这不是普通白人能轻易涉足的事情。

写给入门者:投资比特币的5种方式

上图:专用加密货币矿

买矿山的股票不靠谱吗?不要相信你的陌生人通过QQ介绍的我的项目,几乎是赤裸裸的骗局。值得信赖的朋友的介绍?我劝你:千万不要在赤裸裸的利益面前考验人性。

总结:长期收益相对稳定,但门槛较高,不适合普通投资者。

方法三:投资比特币概念股

以上两种投资方式要么风险大,要么门槛高。有没有风险和门槛更低的方法?也有。比如投资比特币相关的概念股。

比特币现在是一个相对完整的产业生态系统,参与者各种各样,其中许多人近年来已经成为上市公司。例如,更具代表性的包括:

-交易所:Coinbase(美国股票硬币);火币科技(港股01611)

-矿山机械厂:建安科技(美股CAN);美国股票暴动

-我的:马拉松数字控股(美股马拉)

投资此类股票的优势在于,这些上市公司受到严格的监管和合规要求,因此信息相对透明。同时,购买这类股票只需要相应市场的投资者资格,不需要特别大的投资,因此门槛较低。缺点是这是一种间接投资,公司的股价可能与货币价格的走势没有严格的关系。需要考虑货币价格以外的很多因素,逻辑会复杂很多。

写给入门者:投资比特币的5种方式

上图:coinbase上市以来的股价走势

总结:合法投资门槛更低,信息更透明,但投资逻辑更复杂。

方法四:比特币期货

在海外股市有丰富投资经验的投资者也可以考虑交易比特币期货。这里提到的比特币期货产品,并不是加密货币交易所提供的期货合约,而是老牌交易所芝加哥商品交易所(CME)提供的合约。芝加哥商品交易所成立于1874年,2006年与芝加哥期货交易所(CBOT)在同一城市合并,成为全球最大的衍生品交易所,是该领域当之无愧的领导者。

目前,交易所针对比特币推出了两类期货合约,一类是标准比特币主合约(BTCmain),另一类是近期推出的迷你版(MBTmain)。前者的合同规模是5 BTC。2020年以来,合约开仓保证金一路上涨,目前在10万美元左右,对于非专业投资者来说基本不可行。有鉴于此,CME今年专门开了一个mini版本,合同规模缩小到0.1 BTC,是前者的1/50。因此开仓保证金的要求大大降低到了几千块钱,方便了普通投资者的参与。

当然,期货本身就是一种高风险的金融衍生品,这方面的风险也需要格外关注。

总结:合法投资门槛较低,与货币价格密切相关,但要注意期货本身的交易风险。

方法五:比特币ETF

看完这个,很多投资者可能会问,既然有比特币期货,那有比特币ETF吗?答案是肯定的。比如今年3月初在加拿大多伦多证券交易所上市的BTCC,就是典型的比特币ETF。此外,还有一些ETN产品(交易所交易票据)。

但是对于普通交易者来说,这些产品购买起来比较麻烦,所以投资可行性不高。

比特币ETF在美国上市的呼声一直很高,但美国证券期货委员会(SEC)对这一产品的审批一直是模棱两可的。在过去的几年里,它多次拒绝比特币ETF产品的申请。然而,考虑到比特币在过去两年中获得的收益越来越多,