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如何用境外资产投资!QDII基金:国人轻松购买境外资产的利器

时间:2021-07-01 14:11:46

读创/深圳商报记者 詹钰叶

得益于部分海外市场股市的反弹和油价的上涨趋势,QDII基金迎来了一个高光时刻。今年以来,收益率远超普通股票和混合基金,其中油气QDII基金普遍表现良好,收益率超过40%。业内人士认为,应选择股权型QDII基金,关注基金经理的海外投资经验,安全优先。

QDII :是合格境内机构投资者的简称。QDII基金是指在一个国家设立,经国家有关部门批准,在境外资本市场从事股票、债券等证券投资业务的证券投资基金。在对于资金在境内、但是想要投资境外市场的投资者来说,这无疑是分散单一市场风险的有力工具。,大多数支持美元交易的QDII基金股票通常都有相应的支持人民币交易的股票类别。因此,投资者无需考虑个人购汇额度,可以选择通过银行、基金或经纪等渠道使用人民币购买QDII基金。

QDII基金:国人轻松购买境外资产的利器

目前,市场上的QDII基金大多投资于美国和香港市场,少数投资于欧洲和亚太地区的其他市场;投资对象包括股票、债券、大宗商品(主要是黄金和原油)、REITS等。同花顺数据显示,今年以来,公募基金整体平均收益率为3.99%,其中普通股和混合基金的平均收益率不到6%,而QDII基金的平均收益率高达7.67%。单个产品,近20只QDII基金(不同股票单独统计)年收益率超过40%,大部分是石油和天然气。

前不久,国家外汇管理局向各大基金公司一次性发放103亿美元的额度,放开的速度和力度呈上升趋势。很多业内人士预测,今年将是海外投资的大年。但仍有不少投资者表示对QDII基金不熟悉,但想参与又无从下手。

QDII基金可以分为主动管理型和被动管理型。海外市场相对成熟、市场效率高、利率较低、覆盖多个重要海外市场的指数型QDII基金是一个合适的选择。投资者选择混合型QDII基金,需要重点关注投资比例范围,即其资产投资于股票、债券等不同金融工具的比例,从而判断可能的风险和收益。

基金投资者也建议投资者考虑股权型QDII基金,因为债券型QDII多投资于海外高收益债券,波动性和风险性更大,不适合作为对冲目标。这位人士表示,一般建议在美国和香港市场投资QDII产品,因为“与其他市场相比,中国投资者更熟悉这两个市场,更容易获得政策和信息,更能判断市场趋势”。

此外,投资者可以关注股权型QDII基金所投资的行业,不同的投资对象有不同的风险水平。“虽然今年油气QDII基金表现优异,但也有净值因油价暴跌而严重缩水的情况,风险也可见一斑。”

QDII需要由专业的基金经理管理,建议投资者尽量选择海外投资经验丰富、历史业绩优秀的基金经理。“投资者应该明确的是,适当投资QDII的目的是要增加投资品种的多样化、分散单一市场的投资风险,应采取比较稳妥的策略,不宜过度激进、盲目追求收益率,”资深基金人士如此强调。

基金参与者也暗示,购买QDII基金存在一定风险。比如汇率风险,虽然投资者不需要兑换货币,但基金公司在运营QDII基金时需要将人民币兑换成美元,然后汇往海外国家后再进行本币投资;卖出需要反向操作;存在交易所或不同市场不同交易时间导致的流动性风险;以及国际政治风险。

点评:谭鲁刚